2017年度全球非轮胎橡胶制品50强析评

近日，美国《橡胶与塑料新闻》周刊公布了2017年度全球非轮胎橡胶制品50强排行榜。2016年，全球非轮胎橡胶制品行业反转向好，50家企业销售收入增长（同比，下同）4.8%，利润指标大幅增长，投资信心明显增强。非轮胎橡胶制品行业经过近年频繁的收购和重组后，行业集中度提高，强者恒强。
株洲时代新材料科技股份有限公司及安徽中鼎密封件股份有限公司继上年进入前20强后，位置双双继续前移。世界非轮胎橡胶制品50强加大在中国的投资力度，中国正成为世界非轮胎橡胶制品制造基地和中心。
排名稍有变化，3家新面孔加入
2017年度全球非轮胎橡胶制品50强排行榜按企业2016年与非轮胎橡胶制品有关的销售收入排名（见表1）。
总体来看，今年前10强企业没变，但进行了大换位。另外，3家美国公司成为新进入50强排行榜的企业。
德国大陆公司旗下的康迪泰克以56.1亿美元保持非轮胎橡胶制品销售额第1位。相比2016年，康迪泰克与第2名的销售差额缩小了一半以上。尽管竞争对手已经呈现出逐渐紧逼的态势，却仍很难在近期内取代康迪泰克在非轮胎橡胶制品行业的领先地位。去年，康迪泰克销售额增长了1.8%，其产业遍及全球44个国家的185个地区，共拥有42909名员工；其52%的销售额来自于机动车市场，剩下的48%则来自于其他工业和替换胎市场。2016年，康迪泰克销售额占德国大陆集团总销售额的14%，比2012年的11%有所增长，不过仍低于2007年实现的19%。
德国佛雷依登贝格公司以50.3亿美元的销售额上升到第2位，增长率高达35%。它在今年获得了Vibracoustic公司（由特雷勒堡减振与佛雷依登贝格合并）的所有股份，后者在2016年后半年的市场表现助推了佛雷依登贝格的快速增长。
法国哈钦森销售额尽管比上年增长7.5%达到45.7亿美元，但退至第3位。
日本住友瑞科公司则上升了一位，销售额为35.3亿美元，增长了12.7%。
美国库珀标准汽车配件公司的销售额仍稳定在33亿美元，居第5位。
今年排名5～10位的企业分别是：日本NOK公司（45.7亿美元）、美国盖茨集团（约28.5亿美元）、日本普利司通公司（27亿美元）、瑞典特雷勒堡AB公司（25.2亿美元）和美国派克-汉尼芬公司（22.7亿美元）。
居第11位的英国利洁时benskiser集团销售收入增长330%，上年排名为第49位。上年第11位的瑞典vibracoustic公司销售额下降74.6%，降至今年的第41位。美国切迟-杜威公司变化也很大，销售额增长123%，从上年的第48位上升至今年的第25位。
3家美国公司成为50强排行榜的新面孔，分别是新平衡运动鞋公司、沃弗林集团及Acushnet控股集团。这3家新加入的公司排名靠前，且都是美国公司，说明美国非轮胎橡胶制品行业向好。
德国Veritas公司、意大利阿尔法橡胶公司及美国俄亥俄Park公司，今年没有进入50强排名。
在50强中，美国企业16家，成为进入50强最多的国家。日本企业15家，居其次。欧盟有15家企业在列，居地区之首，其中德国6家、英国2家、瑞典3家、瑞士1家、法国2家、奥地利1家。剩余4家企业，分别来自澳大利亚1家、中国2家、马来西亚1家。世界“20亿美元俱乐部”由11家降至10家，“10亿美元俱乐部”依旧为22家。
行业反转向好，投资信心增长
非轮胎橡胶制品行业形势反转向好表现在如下方面：
第一，销售收入增长。从整体看，50家公司总销售额增长4.8%，走出销售额连续多年下降的通道。从单个企业来说，销售额增长成为主流，增长的企业有34家，其中美国切迟-杜威公司、英国利洁时benskiser集团增幅在100%以上，下降的企业只有16家。
第二，利润及毛利率大幅提高。在上报利润的34家公司中，总体增长6.8%，其中18家利润增长、16家利润下降；7家增长50%以上，3家增长100%以上。从利润率看，增长企业占大部分，其中有8家企业利润率高于10%，其中瑞典特雷勒堡AB公司高达24.3%。
第三，体现在投资信心方面。2016年后，非轮胎橡胶制品行业投资明显活跃。德国大陆主席ElmarDegenhart表示，德国大陆将通过投资以及收购继续保持行业领先地位。在未来5年，康迪泰克预计将销售额提升至100亿欧元。康迪泰克对传送带产业进行了重组，新的策略将增长重心转移至工业用传送带并且更加注重为终端用户提供优质的数字化服务。德国佛雷依登贝格也看好行业市场，首席执行官Mohsen Sohi表示，公司正在继续投资及收购，努力成为最具创新活力以及多样性的跨国科技企业。
收购行为见效，呈现放缓迹象
自2012年起，非轮胎橡胶制品行业收购和重组一直活跃，2013年达到顶峰，2014年重组依然活跃，但2015年后有放缓迹象。
前几年的收购重组对大企业的销售额增长贡献较大，行业集中度也继续提高。
2015年，前10强销售额为338.47亿美元，占50强总销售额的50.87%，相对上年增加1个百分点。2016年前10强销售额为353.8亿美元，占50强总销售额的51.8%，比上年又增加约1个百分点。全球前3强销售总额为152.25亿美元，占50强的22.3%，相对上年增加1.8个百分点。行业集中度在继续提高。
新的收购举措帮助德国佛雷依登贝格在2016年的销售额实现了13.5%的增长，达到85.901亿欧元，净利润翻番至10.95亿欧元。2016年7月，该公司收购了瑞典特雷勒堡在Vibracoustic公司中拥有的50%的股份（估值超7亿欧元），从而成为Vibracoustic的唯一持股方。2016年，该公司共投资16.29亿欧元，其中12.22亿欧元用于股权收购。
瑞典特雷勒堡在去年也展现出极大的收购热情，其以13亿美元收购了捷克 Mitas。该公司负责人表示，仍将继续关注有吸引力的收购选择，但是收购的数量和强度都不会像2016年前那样，而是把注意力转移到自然增长上。该公司的长期目标是实现企业的销售市场在地理布局上的平衡发展，具体为西欧和北美销售额各占总销售额的40%和20%，世界其他国家和地区占40%。在持续两年的激进收购后，该公司在2017年开始采取更加稳健的发展策略，以求巩固新的市场地位以及加强对已拥有先进技术的利用。
中国版块快速发展
株洲时代新材及中鼎密封件继上年度双双进入前20强后，今年位置又向前各移一位，分列第15、18位，进入“十亿美元俱乐部”。能够进入前20强已经令世界刮目相看，更重要的是这两家公司正成为国际化经营公司。株洲时代新材收购德国ZF集团旗下的橡胶与塑料业务（BOGE）成功，中鼎密封件则收购了国外几家橡胶制品公司，都为企业销售额增长作出了较大贡献。
此外，中国还有数家公司已达到或接近50强实力，明年的名单中有望出现更多中国公司的名字。其中宁波拓普集团股份有限公司销售额达4.8亿美元，如果申报的话，应列第44位。
随着中国汽车工业快速发展、共享单车方兴未艾及煤炭安全投入增加等，对非轮胎橡胶制品的需求旺盛，促进了中国非轮胎橡胶制品行业的快速发展，同时也会吸引更多世界非轮胎橡胶制品企业来中国建立独资或合资工厂。迄今全球非轮胎橡胶制品50强来华办厂的企业已有34家，建有工厂70多家。这些外资企业生产的汽车橡胶零部件已占到中国市场的2/3以上，垄断了大部分高端产品。
以康迪泰克公司为例，2016年4月，其车辆液体系统业务在常熟开工，2016年11月在青岛胶州湾开工建设胶管基地，2017年6月在常熟建立橡胶涂布业务单元。至此康迪泰克9大业务单元均在中国落地生根。
瑞典特雷勒堡公司的未来规划重点是加强亚洲市场，尤其是中国市场。
中国还出现了世界少有的非轮胎橡胶制品企业群聚现象，形成了若干个专业生产基地，如河北衡水工程橡胶产业基地、浙江台州V带基地、河北景州胶管基地以及浙江海宁密封件基地等。中国正逐步成为世界非轮胎橡胶制造基地和中心。